Группа QIWI объявляет финансовые результаты за второй квартал 2021 года

Компания QIWI объявил финансовые результаты за второй квартал, закончившийся 30 июня 2021 года.

Основные финансовые показатели за 2 квартал 2021 года

Результаты Группы

• Общая чистая выручка от ведения непрерывной деятельности увеличилась на 3% до 6 049 млн рублей (83,6 млн долларов США), по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С учетом прекращенных операций общая чистая выручка снизилась на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
• Скорректированная EBITDA снизилась на 1 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и остановилась на отметке 3 850 млн рублей (53,2 млн долларов США). Маржа скорректированной EBITDA улучшилась на 6,6 пп и достигла 63,7%
• Скорректированная чистая прибыль снизилась на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 2 704 млн рублей (37,4 млн долларов США) или до 43,30 рублей на разводненную акцию. Маржа скорректированной чистой прибыли выросла на 4,4 пп до 44,7%

Результаты сегмента платежных сервисов (ПС)

• Общий оборот сегмента платежных сервисов вырос на 32 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 457,6 млрд рублей (6,3 млрд долларов США)
• Чистая выручка в сегменте платежных сервисов выросла на 5 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 5 678,1 млн рублей (78,5 млн долларов США)
• Чистая прибыль в сегменте платежных сервисов снизилась на 6 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 3 042 млн рублей (42,0 млн долларов США). Маржа чистой прибыли в сегменте платежных сервисов снизилась на 6,5 пп до 53.6%

Ключевые события во 2 квартале 2021 года и после отчетного периода

• Совет директоров в составе семи членов, в том числе трех независимых неисполнительных директоров, был избран на годовом Общем собрании акционеров Компании. Председателем совета директоров был избран Сергей Солонин.
• Андрей Протопопов был назначен генеральным директором компании и вошел в совет директоров.
• Совет директоров утвердил промежуточные дивиденды за 2 квартал 2021 года в размере 30 центов на акцию.
• Группа QIWI заключила окончательное соглашение на продажу 40% ее доли (45% экономической доли) в «Точке» за 4,95 млрд рублей, с возможной корректировкой в зависимости от результатов аудита «Точки» за 2021 финансовый год . Закрытие сделки подлежит одобрению Федеральной антимонопольной службой Российской Федерации («Одобрение ФАС») и запланировано на 3 квартал 2021 года.

Комментарий Андрея Протопопова, Генерального директора Группы QIWI: «Несмотря на непростые условия, нам вновь удалось продемонстрировать хорошие результаты, превосходя наши первоначальные ожидания. Наш фокус на ключевых нишах, высоких стандартах обслуживания и операционной эффективности окупается растущими оборотами и устойчивой доходностью.

Я доволен развитием ключевого для нас сегмента платежных сервисов, который показывает стабильный рост объемов предоставляемых сервисов в размере 32% и рост чистой выручки в размере 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, несмотря на негативный эффект временной блокировки части международных платежей. Объем вертикали денежных переводов достиг рекордных высот, и вертикаль электронной коммерции также демонстрирует рост год к году. Мы хорошо подготовились к чемпионату по футболу Евро-2020 и наблюдали значительный объем продаж по ключевым стратегическим направлениям благодаря постоянному улучшению ценностного предложения для клиента. Команда успешно запускает новые продукты, подписывает новые партнерские отношения и привлекает новых мерчантов. Я также с энтузиазмом смотрю на развитие в сегменте B2B в рамках нашего проекта «Факторинг Плюс», где мы продолжили расширять наш продуктовый портфель и запустили кредитные продукты для исполнения контрактов и для торговых площадок. Мы постоянно расширяем портфель наших решений и ищем новые возможности, которые появляются на рынке.

Несмотря на трудности на нашем пути, мы стремимся к достижению целей. Я верю, что вместе с нашей командой профессионалов мы сможем обеспечить устойчивый и прибыльный долгосрочный рост для наших акционеров».

Результаты 2 квартала

За счет роста чистой выручки сегмента платежных сервисов, общая чистая выручка от ведения непрерывной деятельности увеличилась на 2,6% до 6 049 млн рублей (83,6 млн долларов США), по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С учетом прекращенных операций Совести (отраженных в сегменте потребительского финансового обслуживания) и Рокетбанка, общая чистая выручка снизилась на 11,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Чистая выручка в сегменте платежных сервисов во 2 квартале 2021 г. составила 5 678 млн рублей (78,5 млн долларов США) — на 5,2% выше по сравнению с прошлым годом за счет увеличения чистой выручки от платежей в сегменте платежных сервисов.

Во 2 квартале 2021 года чистая выручка от платежей в сегменте платежных сервисов увеличилась на 7,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 4 933 млн рублей (68,2 млн долларов США) в результате увеличения оборота платежей в сегменте платежных сервисов на 32,0%, что было частично компенсировано снижением чистой доходности от платежей в сегменте платежных сервисов на 25 б.п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Оборот платежей в сегменте платежных сервисов увеличился на 32,0% до 458 млрд рублей, в первую очередь, за счет вертикалей денежных переводов и финансовых сервисов. Вертикаль денежных переводов выросла на 71,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув исторического максимума 244 млрд рублей — это выражается в увеличении оборотов по всем ключевым направлениям, а именно, денежным переводам с карты на карту Mastercard, Visa и МИР от владельцев счетов QIWI Кошелька (на 109% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), выплата выигрышей по ставкам клиентов на QIWI Кошелька (на 59% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), объем транзакций B2B2C (на 135% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), в значительной степени в результате развития нашего предложения сервисов для самозанятых и увеличения числа операций между физическими лицами, а также денежных переводов через систему CONTACT (на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Рост оборота вертикали финансовых сервисов на 26,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года был обусловлен увеличением выплат по банковским и микрокредитам. Оборот вертикали электронной коммерции увеличился на 4,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за счет увеличения операций ЦУПИС и восстановления туризма, частично компенсированного снижением объемов платежей иностранным мерчантам из-за временных ограничений, введенных ЦБ РФ в декабре 2020 года и прекративших действие в июне 2021 года. Оборот телекома снизился на 32,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 29 млрд рублей из-за меньших объемов, поступающих через операторов мобильной связи, и из-за негативного влияния сокращения сети киосков. Другая категория, включающая широкий круг мерчантов коммунальных услуг и других государственных платежей, а также благотворительные организации, которым мы предлагаем сервисы по обработке платежей, увеличилась на 59,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 13 млрд рублей.

Мы отмечаем значительный рост в направлениях B2B и B2B2C, поскольку мы постоянно улучшаем ценностное предложение для клиентов. Эти транзакции, в основном, представляют кейсы, связанные с переводами между физическими лицами, банковским обслуживанием, услугами по выплатам, которые мы предоставляем самозанятым клиентам, и т. д. Мы полагаем, что значительный рост выручки от транзакций между физическими лицами может не отражать аналогичные объемы в выручке от таких транзакций в будущих периодах.

Снижение чистой доходности от платежей в сегменте платежных сервисов на 25 б.п. до 1,08%, в основном, было обусловлено комбинацией следующих факторов (1) сниженной чистой доходностью от электронной коммерции на 48 б.п. до 2,20% и (2) снижением доли вертикали электронной коммерции в общем объеме сегмента платежных сервисов на 6,1пп до 22,8%, что является результатом временных ограничений, наложенных на высокодоходные международные платежи.

Любые изменения в режиме регулирования или в интерпретации действующих норм, которые влияют на возможность проведения одного или нескольких типов транзакций, которые в настоящее время осуществляются с помощью нашей системы, могут иметь существенное отрицательное воздействие на результаты наших операций.

Прочая чистая выручка в сегменте платежных сервисов снизилась на 5,4 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и остановилась на отметке 745 млн рублей (10,3 млн долларов США).

Комиссии за неактивные счета и невостребованные платежи составили 413 млн рублей (5,7 млн долларов США) или на 17,6% ниже по сравнению со 2 кварталом 2020 года в связи с продлением сроков отсутствия активности с 6 до 12 месяцев, а также уменьшением количества активных QIWI Кошельков.

Прочая чистая выручка, в основном, состоящая из процентных доходов, доходов от овердрафтов, предоставленных агентам, и рекламы, увеличилась на 16,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 332 млн рублей (4,6 млн долларов США), благодаря мерам по оптимизации затрат, что привело к снижению затрат на операторский центр, SMS и голосовую почту.

Число действующих киосков и терминалов составило 100 324, включая физические пункты обслуживания CONTACT и Rapida, показав уменьшение на 15,3% в сравнении с показателем предыдущего года. Количество киосков и терминалов, в целом, уменьшается по мере того, как рынок развивается в сторону увеличения доли цифровых платежей. На нашу физическую систему дистрибуции также негативно повлияло распространение пандемии COVID-19, соответствующие меры изоляции и другие ограничения, которые ограничили доступ наших потребителей к определенным точкам розничной торговли, а также изменившееся поведение клиентов. Тем не менее, физическая система дистрибуции остается важной частью омниканальной инфраструктуры нашей компании.

Количество активных QIWI Кошельков на конец второго квартала 2021 г. составило 15,5 млн, продемонстрировав снижение на 5,4 млн счетов или 25,7% в сравнении с показателем в 20,9 млн счетов в прошлом году. Это снижение главным образом вызвано введением ограничений на использование анонимных кошельков, продлением периода неактивности с 6 до 12 месяцев и усложнением процедуры идентификации клиента и проверки его соответствия нормативным требованиям. Количество активных QIWI Кошельков было также затронуто ограничениями ЦБ РФ, введенными в декабре 2020 года, и вызванным ими оттоком клиентов, которые регулярно пользовались нашими сервисами, предназначенными для платежей мерчантам, в отношении которых сейчас действуют ограничения. Мы нацелены на диверсификацию продуктового предложения и увеличение средних размеров платежей на счета QIWI Кошелька. Во втором квартале 2021 года объем выплат в сегменте платежных сервисов на один активный счет QIWI Кошелька составлял 29 тысяч рублей, что на 78 % выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Чистая выручка в категории корпоративных и прочих сервисов во втором квартале 2021 года снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 25,1 % до 371 млн рублей (5,1 млн долларов США). Это обусловлено снижением чистой выручки по «Точке» и прочим проектам и частично компенсируется успешным развитием проектов «Факторинг Плюс» и Flocktory:

• В связи с переходом части клиентов МСБ с QIWI на Точка банк чистая выручка «Точки» снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 55,6 % до 74 млн рублей (1,0 млн долларов США). Техническая замена провайдера кассового и расчетного обслуживания привела к снижению чистой выручки, что частично было компенсировано ростом чистой прибыли за счет динамики капитала. В начале третьего квартала 2021 года QIWI заключила договор о продаже своей доли в проекте. Таким образом, в следующих кварталах ожидается прекращение влияния «Точки» на операционные результаты.
• Чистая выручка проекта «Факторинг Плюс» снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 11,6 % до 181 млн рублей (2,5 млн долларов США) за счет разовой корректировки во втором квартале 2020 года на сумму в размере 50 млн рублей. Без учета данной разовой корректировки чистая выручка «Факторинг Плюс» показала бы рост на 17,1 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне роста портфеля банковских гарантий и факторинга:
  ⮚ Портфель банковских гарантий вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 87 % до 24,8 млрд рублей при росте среднего чека на 3% до 1,1 млн рублей.
  ⮚ Портфель факторинга увеличился на 59% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 5,3 млрд рублей при росте количества активных клиентов до 492, что на 39 % больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
• Чистая выручка проекта Flocktory увеличилась на 9,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 127 млн рублей (1,8 млн долларов США) благодаря росту числа клиентов и провайдеров трафика, использующих платформу Flocktory и маркетинговые сервисы, на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а также ростом среднего чека.
• Чистая выручка в категории корпоративных и прочих сервисов включает в себя результат работы различных стартап-проектов и во втором квартале 2021 года составила убыток в размере 10,5 млн рублей (0,1 млн долларов США).

Операционные расходы снизились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 26,2% до 2 486 млн рублей (34,4 млн долларов США) и улучшились на 8,2 пп до 41,1 % в процентах от общей чистой выручки за счет продажи проекта «Совесть» и закрытия «Рокетбанка», что компенсировало отрицательный эффект операционного рычага в результате снижения общей чистой выручки из-за временных ограничений, наложенных на международные платежи.

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы снизились на 12,1% до 612 млн рублей (8,5 млн долларов США). Коммерческие и административные расходы как процент от общей чистой выручки остались практически без изменений, снизившись на 0,1 пп до 10,1 %. В основном это стало следствием сокращения расходов на рекламу, привлечение клиентов и расходов, связанных с проектами «Совесть» и Рокетбанк», и было частично компенсировано увеличением налоговых расходов и расходов, связанных с проектом «Точка».

Прекращение проектов «Совесть» и «Рокетбанк» также привело к оптимизации расходов на персонал по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 21,3 % до 1 525 млн рублей (21,1 млн долларов США) или до 25,2 % в процентах от общей чистой выручки, что соответствует улучшению на 3,1 пп по сравнению с прошлым годом.

За счет продажи проекта «Совесть» и закрытия проекта «Рокетбанк» суммарные расходы на износ, амортизацию и обесценение активов, а также расходы по кредитным убыткам снизились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 5,0 пп до 5,8 % в процентах от общей чистой выручки.

Доля в прибыли ассоциированной компании и совместного предприятия, представленная динамикой капитала «Точки», увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 31,8 % до 141 млн рублей (1,9 млн долларов США) благодаря высоким показателям «Точки» во втором квартале 2021 года по сравнению с прошлым годом.

Убыток от курсовой разницы (чистый) уменьшился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 82,9 % до 50 млн рублей (0,7 млн долларов США) и был обусловлен колебаниями валютных курсов.

Процентные расходы (чистые), в основном относящиеся к процентам по выданным небанковским кредитам и процентным расходам, начисленным по арендным обязательствам, удерживаемым Компанией, уменьшились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 54,5 % до 15 млн рублей (0,2 млн долларов США), что обусловлено продажей проекта «Совесть» и закрытием «Рокетбанка».
Прочие расходы (чистые) уменьшились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 90,2 % до 65 млн рублей (0,9 млн долларов США), что обусловлено продажей проекта «Совесть».

Расходы по налогу на прибыль увеличились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 25,6% до 941 млн рублей в основном за счет продажи проекта «Совесть» и закрытия «Рокетбанка». Эффективная налоговая ставка во втором квартале 2021 года была на 2,6 пп ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 26,3 %.

Скорректированная EBITDA уменьшилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1,4% до 3 850 млн рублей (53,2 млн долларов США) в связи со снижением общей чистой выручки и была частично компенсирована улучшением маржи скорректированной EBITDA на 6,6 пп до 63,7%. Маржа скорректированной EBITDA выросла, несмотря на отрицательный эффект операционного рычага, за счет мер по оптимизации, продажи проекта «Совесть» и закрытия «Рокетбанка».

Скорректированная чистая прибыль во втором квартале 2021 года уменьшилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1,9% до 2 704 млн рублей (37,4 млн долларов США). Маржинальность скорректированной чистой прибыли улучшилась на 4,4 пп и составила 44,7% в основном за счет тех же факторов, которые повлияли на скорректированную EBITDA.

Чистая прибыль от платежных сервисов снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 6,2% до 3 042 млн рублей (42,0 млн долларов США) в основном за счет снижения маржинальности на 6,5 пп до 53,6 % из-за временных ограничений, наложенных на высокодоходные международные платежи, увеличения расходов на персонал и налога на прибыль, частично компенсированных прибылью от курсовой разницы за отчетный период и ростом чистой выручки в сегменте платежных сервисов на 5,2 %.

Чистый убыток в категории корпоративных и прочих сервисов включает в себя: (i) чистую прибыль по операциям совместного предприятия «Точка»; (ii) чистую прибыль по нашему проекту «Факторинг Плюс»; (iii) чистую прибыль по проекту Flocktory; (iv) корпоративные расходы и (v) чистый убыток по прочим стартап-проектам. Чистый убыток в категории корпоративных и прочих сервисов во втором квартале 2021 года снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 14,8 % до 338 млн рублей (4,7 млн долларов США) в основном за счет следующих факторов:

• Чистый убыток в категории корпоративных сервисов во втором квартале 2021 года снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 5,7 % до 512 млн рублей в основном за счет низких расходов на персонал (за исключением выплат по акциям) и прибылью от курсовой разницы, частично компенсированной высокими расходами по налогу на прибыль.
• Чистая прибыль «Точки» снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 20,3% до 132 млн рублей за счет снижения чистой выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 55,6 %, из-за перехода части клиентов в сегменте СМБ из QIWI в Точка банк, что было частично компенсировано ростом чистой прибыли за счет динамики капитала. В начале третьего квартала 2021 года QIWI заключила договор о продаже своей доли в проекте. Таким образом, в следующих кварталах ожидается прекращение влияния «Точки» на операционные результаты.
• Чистая прибыль проекта «Факторинг Плюс» снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 42,6% до 54 млн рублей в результате начисления резервов под ожидаемые кредитные убытки из-за цифровых банковских гарантий и роста портфеля факторинга, увеличения расходов на персонал для расширения бизнеса и произошедшей в прошлом году разовой корректировки на сумму примерно 40 млн рублей, связанной с расходами агентов. Без учета эффекта от разовой корректировки чистая прибыль проекта «Факторинг» не изменилась бы по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
• Чистая прибыль проекта Flocktory во втором квартале 2021 года составляла 17 млн рублей в результате роста чистой выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 9,0 %, снижения расходов на персонал и прибыли от курсовой разницы.
  Убыток от прочих проектов снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 68,4% в результате мер по оптимизации, а также прекращения некоторых проектов в конце 2020 года.

Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности до изменений в оборотном капитале, за 1 полугодие 2021 года увеличились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 6,7 % до 5 663 млн рублей (78,2 млн долларов США). Чистый поток денежных средств, использованный в операционной деятельности, за 1 полугодие 2021 года увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 13,4 % до 8 722 млн рублей (120,5 млн долларов США) за счет значительных изменений в оборотном капитале и увеличения уплаченного налога на прибыль. Изменение оборотного капитала в первом полугодии 2021 года привело к оттоку денежных средств в размере 14 131 млн рублей в основном за счет (i) снижения кредиторской задолженности и начислений в размере 12 028 млн рублей в результате прекращения платежей иностранным мерчантам на основании временных предписаний ЦБ РФ в отношении международных операций; (ii) сокращения объема средств на счетах клиентов и средств банков на сумму 4 257 млн рублей, обусловленное преимущественно сезонным фактором; (iii) увеличения уплаченного налога на прибыль до 1 443 млн рублей в результате увеличения чистой прибыли за отчетный период на 36 %.

Чистый поток денежных средств, полученный от инвестиционной деятельности, за первое полугодие 2021 года вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 29,2 % до 837 млн рублей (11,6 млн долларов США). Это увеличение чистого потока денежных средств было вызвано в основном меньшим объемом казначейских операций, которые в прошлом году включали в себя покупку публично торгуемых долговых ценных бумаг после сворачивания проекта «Рокетбанк».

Чистый отток денежных средств, использованный в финансовой деятельности, за первое полугодие 2021 года увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 92,8 % до 3 533 млн рублей (48,8 млн долларов США). Такое увеличение чистого оттока денежных средств в основном связано с (i) увеличением погашения займов на 902 млн рублей, а также (ii) увеличением дивидендных выплата в первом полугодии 2021 года на сумму до 816 млн рублей за счет увеличения распределяемой прибыли и снижения коэффициента выплат в первом полугодии 2020 года из-за вспышки COVID-19.

В результате воздействия описанных выше факторов, денежные средства и их эквиваленты на конец первого полугодия 2021 года составляли 35 853 млн рублей (495,4 млн долларов США), что соответствует росту на 6,6 % по сравнению с концом первого полугодия 2020 года.

Прогноз на 2021 год

Группа QIWI изменила прогноз на 2021 финансовый год:

• Как ожидается, общая чистая выручка снизится на 10–20 % в сравнении с аналогичным периодом прошлого года;
• Как ожидается, чистая выручка сегмента платежных сервисов снизится на 10–20 % в сравнении с аналогичным периодом прошлого года;
• Как ожидается, скорректированная чистая прибыль снизится на 15–30 % в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.

Наш прогноз отражает (1) последние изменения в индустрии ставок, описанные в разделе «Последние события», (2) консервативные прогнозы восстановления международных операций и (3) продажу доли в проекте «Точка», которая ранее учитывалась по методу динамики капитала.

Наши нынешние взгляды и перспективные оценки основываются на тех тенденциях, которые мы наблюдаем на момент подготовки настоящего пресс-релиза. В случае дальнейшего ухудшения или улучшения тенденций влияние на наш бизнес и операционную деятельность может отличаться от ожидаемого в настоящий момент.

Компания оставляет за собой право пересматривать прогноз в течение года или по мере поступления дополнительной информации по происходящим событиям.