Яндекс объявляет финансовые результаты за IV квартал 2020 года и 2020 год

Яндекс объявляет неаудированные финансовые результаты за четвёртый квартал 2020 года и 2020 год.

Ключевые финансовые показатели за IV квартал 2020 года

Консолидированные финансовые результаты за IV квартал 2020 года

• Консолидированная выручка выросла по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года на 39% — до 71,6 млрд рублей (969,2 млн долларов США).
• Чистая прибыль составила 0,4 млрд рублей (5,4 млн долларов США) и увеличилась на 43% по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года, когда она составляла 0,3 млрд рублей.
• Рентабельность по чистой прибыли — 0,6%.
• Скорректированная чистая прибыль (adjusted net income) составила 6,3 млрд рублей (85,4 млн долларов США) и увеличилась на 17% по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года.
• Отношение (рентабельность) скорректированной чистой прибыли к выручке (adjusted net income margin) — 8,8%.
• Скорректированный показатель EBITDA (adjusted EBITDA) вырос по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года на 6% — до 14,0 млрд рублей (190,0 млн долларов США).
• Отношение (рентабельность) скорректированного показателя EBITDA к выручке (adjusted EBITDA margin) — 19,6%.

Финансовые результаты за IV квартал 2020 года на сопоставимой основе (like-for-like) без учёта показателей Яндекс.Маркета за 2019 и 2020 годы

• Консолидированная выручка выросла по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года на 24% — до 63,9 млрд рублей (864,6 млн долларов США).
• Чистая прибыль составила 4,2 млрд рублей (56,7 млн долларов США) и выросла на 130% по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года, когда она составляла 1,8 млрд рублей.
• Рентабельность по чистой прибыли — 6,6%.
• Скорректированная чистая прибыль (adjusted net income) составила 9,8 млрд рублей (132,2 млн долларов США) и увеличилась на 41% по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года.
• Отношение (рентабельность) скорректированной чистой прибыли к выручке (adjusted net income margin) — 15,3%.
• Скорректированный показатель EBITDA (adjusted EBITDA) вырос по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года на 29% — до 17,1 млрд рублей (231,1 млн долларов США).
• Отношение (рентабельность) скорректированного показателя EBITDA к выручке (adjusted EBITDA margin) — 26,7%.

Ключевые финансовые показатели за 2020 финансовый год

• Консолидированные финансовые результаты за 2020 финансовый год
• Консолидированная выручка выросла по сравнению с 2019 годом на 24% — до 218,3 млрд рублей (2 955,6 млн долларов США).
• Чистая прибыль составила 24,1 млрд рублей (326,9 млн долларов США) и увеличилась на 116% по сравнению с 2019 годом.
• Рентабельность по чистой прибыли — 11,1%.
• Скорректированная чистая прибыль (adjusted net income) составила 21,0 млрд рублей (284,5 млн долларов США) и снизилась на 11% по сравнению с 2019 годом.
• Отношение (рентабельность) скорректированной чистой прибыли к выручке (adjusted net income margin) — 9,6%.
• Скорректированный показатель EBITDA (adjusted EBITDA) составил 49,8 млрд рублей (673,6 млн долларов США) и снизился на 2% по сравнению с 2019 годом.
• Отношение (рентабельность) скорректированного показателя EBITDA к выручке (adjusted EBITDA margin) — 22,8%.

Финансовые результаты за 2020 год на сопоставимой основе (like-for-like) без учёта показателей Яндекс.Маркета за 2019 и 2020 годы

• Консолидированная выручка выросла по сравнению с аналогичным показателем за 2019 год на 17% — до 206,0 млрд рублей (2 788,3 млн долларов США).
• Чистая прибыль составила 13,0 млрд рублей (176,5 млн долларов США) и снизилась на 16% по сравнению с аналогичным показателем за 2019 год, когда она составляла 15,5 млрд рублей.
• Рентабельность по чистой прибыли — 6,3%.
• Скорректированная чистая прибыль (adjusted net income) составила 28,5 млрд рублей (386,2 млн долларов США) и увеличилась на 2% по сравнению с аналогичным показателем за 2019 год.
• Отношение (рентабельность) скорректированной чистой прибыли к выручке (adjusted net income margin) — 13,9%.
• Скорректированный показатель EBITDA (adjusted EBITDA) вырос по сравнению с аналогичным показателем за 2019 год на 6% — до 53,9 млрд рублей (729,3 млн долларов США).
• Отношение (рентабельность) скорректированного показателя EBITDA к выручке (adjusted EBITDA margin) — 26,2%.
• Остаток денежных средств, денежных эквивалентов и депозитов на 31 декабря 2020 года:
  238,2 млрд рублей (3 224,2 млн долларов США) на консолидированной основе, включая 27,3 млрд рублей (370,1 млн долларов США) денежных средств, денежных эквивалентов и депозитов сегмента Такси.

Ключевые операционные показатели и достижения за IV квартал 2020 года

Поиск

• Доля компании на российском поисковом рынке (включая поиск на мобильных устройствах) в четвёртом квартале 2020 года составила в среднем 59,7%. В четвёртом квартале 2019 года она составляла 57,5%, а в третьем квартале 2020 года — 59,3% (по данным аналитического сервиса Яндекс.Радар).
• В России доля поисковых запросов к Яндексу на устройствах на базе Android составила в четвёртом квартале 2020 года 58,6%, тогда как в четвёртом квартале 2019 года она составляла 54,3%, а в третьем квартале 2020 года — 58,7% (по данным аналитического сервиса Яндекс.Радар).
• Доля поисковых запросов с мобильных устройств в четвёртом квартале 2020 года составила 60,5% от всех поисковых запросов к Яндексу. Трафик с мобильных устройств обеспечил 53,3% выручки от продажи рекламы на странице результатов поиска в четвёртом квартале 2020 года.
• Количество поисковых запросов (search queries) увеличилось по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года на 20%.
• Количество платных кликов (paid clicks) на сайтах Яндекса и на сайтах Рекламной сети Яндекса выросло на 14% (на 3% без учёта Яндекс.Маркета) по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года, в том числе в связи с развитием алгоритмов оптимизации конверсий.
• Средняя цена за клик (cost per click) снизилась на 2% по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года (без учёта Яндекс.Маркета выросла на 1%).

Бизнес-юниты и экспериментальные направления

• Число поездок сервиса Такси, без учёта поездок нового сервиса доставки, увеличилось на 17% по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года.
• Число Яндекс.Лавок на конец декабря 2020 года достигло 270.
• Общая валовая стоимость товаров (GMV)*, реализованных сервисами направления электронной коммерции — маркетплейсом Яндекс.Маркет и сервисом экспресс-доставки продуктов Яндекс.Лавка, а также товаров повседневного спроса, заказанных из магазинов-партнеров через сервис Яндекс.Еда, в четвёртом квартале 2020 года выросла по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал прошлого года на 127%.
• Доля валовой стоимости товаров (GMV), реализованных сторонними продавцами на Яндекс.Маркете, в четвёртом квартале 2020 года достигла 63,5%.
• Количество наименований товаров на Яндекс.Маркете в четвёртом квартале 2020 года достигло двух миллионов.
• Число подписчиков Яндекс Плюса в четвёртом квартале 2020 года достигло 6,8 миллиона и увеличилось на 152% по сравнению с аналогичным показателем на конец четвёртого квартала 2019 года.
• Ежедневная аудитория Яндекс.Дзена в декабре 2020 года составила 20,3 миллиона пользователей и увеличилась на 51% по сравнению с аналогичным показателем за декабрь 2019 года.

* Валовая стоимость товаров (GMV) — это стоимость заказов на сервисах Яндекс.Маркет и Яндекс.Лавка, а также стоимость заказов товаров повседневного спроса из магазинов-партнеров в Яндекс.Еде, доставленных и оплаченных по итоговой цене, включая НДС, на дату их доставки.

События после отчётной даты

• Группа компаний Яндекс.Такси объявила о покупке 2 февраля 2021 года отдельных активов группы компаний «Везёт», в том числе колл-центров и логистического сервиса по перевозке грузов, на сумму 178 миллионов долларов США.

«Прошедший год был сложным, но мы неплохо справились, — говорит Тигран Худавердян, управляющий директор группы компаний Яндекса. — Мы добились хороших результатов по основным направлениям бизнеса. Яндекс Плюс объединил уже более восьми миллионов подписчиков и стал важным фактором увеличения лояльности и вовлечённости аудитории наших сервисов. Мы уверенно начинаем 2021 год и будем фокусироваться на ускорении темпов роста и инвестициях в развитие сервисов онлайн-торговли».

«На протяжении непростого 2020 года финансовые показатели компании продолжили уверенно расти, — говорит Грег Абовский, операционный и финансовый директор Яндекса. — Мы активно развивали новые направления бизнеса. По итогам года нерекламные доходы составили почти половину всей выручки компании. Успехи крупнейших направлений Яндекса — Поиска и Такси — дали нам возможность вкладываться в развитие новых перспективных проектов. Умение эффективно инвестировать средства, дисциплинированная финансовая политика и большой запас ликвидности позволят нам показывать высокие темпы роста и в 2021 году».

Обзор ключевых консолидированных финансовых показателей за три и двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2019 и 2020 годов, с учётом финансовых результатов Яндекс.Маркета с 24 июля 2020 года.

Обзор ключевых финансовых показателей без учёта Яндекс.Маркета за три и двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2019 и 2020 годов.

* Показатели за предыдущие периоды были пересчитаны, чтобы отразить незначительные корректировки выручки и расходов на вознаграждение партнёрам по признанию услуг, связанных с контентом.

Обзор структуры консолидированной выручки

* Показатели за предыдущие периоды были пересчитаны, чтобы отразить незначительные корректировки выручки и расходов на вознаграждение партнёрам по признанию услуг, связанных с контентом.

Выручка от продажи интернет-рекламы выросла на 12% по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года и составила 54% от общей выручки компании в четвёртом квартале 2020 года. Без учёта выручки Яндекс.Маркета в четвёртом квартале 2020 года, выручка от продажи интернет-рекламы выросла на 4% по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года. Общая выручка от продажи интернет-рекламы, с учётом Яндекс.Маркета в полном четвёртом квартале 2020 и 2019 годов, выросла на 6% год к году.

Выручка от продажи рекламы на сайтах Яндекса выросла на 17% по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года. В структуре общей выручки Яндекса в четвёртом квартале 2020 года она составила 45%. Без учёта выручки Яндекс.Маркета в четвёртом квартале 2020 года, выручка от продажи рекламы на сайтах Яндекса выросла на 8% по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года. Рост выручки от продажи рекламы на сайтах Яндекса был в основном обусловлен ростом выручки Поиска и портала.

Выручка от продажи рекламы на сайтах Рекламной сети Яндекса снизилась на 9% по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года. В структуре общей выручки компании в четвёртом квартале 2020 года она составила 8%. Снижение выручки от продажи рекламы на сайтах Рекламной сети Яндекса было в основном обусловлено негативным воздействием пандемии коронавируса на активность рекламодателей в партнёрской сети, а также сокращением рекламного инвентаря партнёрских площадок.

Выручка, относящаяся к сегменту Такси, в четвёртом квартале 2020 года выросла на 50% по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года и составила 30% в структуре общей выручки компании, тогда как в четвёртом квартале прошлого года она составляла 28%. Выручка, относящаяся к сегменту Такси, включает выручку сервиса онлайн-заказа такси, выручку логистического и фудтех- направлений, а также выручку каршеринга Яндекс.Драйв. Рост выручки, относящейся к сегменту Такси, обусловлен ростом фудтех-направления и высокими результатами входящих в него сервисов Яндекс.Лавка и Яндекс.Еда. Он также связан с успехами сервиса онлайн-заказа такси, в частности ростом числа поездок и доставок нового сервиса логистики, и с ростом сервиса онлайн-заказа такси для бизнеса, чья выручка учитывается на валовой основе.

Прочие доходы в четвёртом квартале 2020 года выросли по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года на 293% и составили 16% от общей выручки компании. Без учёта нерекламных доходов Яндекс.Маркета прочие доходы выросли на 120%. Рост прочих доходов связан в основном с ростом доходов Медиасервисов от продаж подписок, с проектами в области интернета вещей (Internet of Things, IoT), а также с развитием сервиса Yandex.Cloud.

Обзор выручки по сегментам

Поиск и портал

Сегмент Поиска и портала включает широкий спектр сервисов Яндекса в России, Беларуси, Казахстане и Узбекистане.

* Internet of Things, интернет вещей.

Рост выручки на 8% в четвёртом квартале 2020 года по сравнению с аналогичным показателем год назад связан в основном с увеличением доходов от продажи рекламы на сайтах Яндекса, а также с ростом выручки в сегменте IoT, которая увеличилась более чем вдвое по сравнению с аналогичным показателем в прошлом году. Снижение доходов от продажи рекламы на сайтах Рекламной сети частично повлияло на темпы роста выручки в этом сегменте.

Выручка за вычетом вознаграждения партнёрам в четвёртом квартале 2020 года увеличилась по сравнению с четвёртым кварталом 2019 года на 14% в связи с оптимизацией затрат на вознаграждение партнёрам, а также увеличением доли выручки от продажи рекламы на сайтах Яндекса в составе общей выручки от продажи рекламы.

Такси

Сегмент Такси включает сервис онлайн-заказа такси (Яндекс Go и Uber в России и 17 странах СНГ, Европы, Ближнего Востока и Африки), логистические и другие B2B-сервисы, фудтех-направление (сервис доставки заказов из ресторанов Яндекс.Еда и гиперлокальный сервис доставки продуктов Яндекс.Лавка), а также каршеринг Яндекс.Драйв.

Рост выручки в сегменте Такси на 54% в основном обусловлен хорошими результатами сервиса Яндекс.Лавка, ростом сервиса Яндекс.Еда, а также развитием сервиса онлайн-заказа такси для бизнеса, чья выручка учитывается на валовой основе.

Общий скорректированный показатель EBITDA (adjusted EBITDA) сегмента Такси в четвёртом квартале 2020 года составил 1 767 млн рублей, тогда как в четвёртом квартале год назад в этом сегменте убыток по скорректированному показателю EBITDA составлял 152 млн рублей. Рост этого показателя был вызван в основном значительным улучшением скорректированного показателя EBITDA сервиса Яндекс.Драйв, а также ростом показателя доходности сервисов онлайн-заказа такси и доставки еды. Затраты сервиса Яндекс.Лавка, который быстро растёт, а также инвестиции в развитие логистического направления частично повлияли на темпы роста этого показателя.

Яндекс.Маркет

Сегмент Яндекс.Маркета включает сервис для выбора товаров и сравнения цен, маркетплейс и несколько небольших экспериментальных направлений.

Финансовые результаты Яндекс.Маркета на сопоставимой основе представляют собой отдельные финансовые результаты этого сегмента за полные три и двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2019 и 2020 годов:

* Финансовые результаты Яндекс.Маркета за полные три и двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2019 года, не учитывались в консолидированных финансовых результатах Яндекса, кроме доли, принадлежащей Яндексу, которая была отражена как убыток от инвестиций по методу долевого участия.

Общая выручка Яндекс.Маркета выросла на 17% в четвёртом квартале 2020 года по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года. Основной позитивный вклад внёс высокий рост выручки сервиса для сравнения цен, а также рост валовой стоимости товаров (GMV) на маркетплейсе, который был частично нивелирован изменениями в структуре выручки маркетплейса. Сервис для сравнения цен показал уверенный рост выручки — на 29% по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года. Благодаря значительному росту количества заказов GMV на маркетплейсе увеличилась на 71% по сравнению аналогичным показателем в четвёртом квартале 2019 года. На темпы роста количества заказов частично повлияло снижение средней стоимости заказа. Это снижение было вызвано уменьшением реальных располагаемых доходов покупателей, а также периодом адаптации пользователей при переходе к единой платформе после ребрендинга сервиса Беру и его интеграции с Яндекс.Маркетом. На рост выручки маркетплейса повлияли изменения в её структуре, а именно успешный переход к модели сторонних продаж: доля валовой стоимости товаров, реализованных сторонними продавцами (выручка от продаж которых учитывается как комиссионные доходы, в отличие от прямых продаж, которые учитываются на валовой основе), в четвёртом квартале 2020 года почти удвоилась по сравнению с аналогичным показателем год назад и достигла 63,5% (66% в декабре), тогда как в четвёртом квартале 2019 года этот показатель составлял 34%.

Убыток по скорректированному показателю EBITDA Яндекс.Маркета в четвёртом квартале 2020 года составил 3,0 млрд рублей, тогда как в четвёртом квартале 2019 года он составлял 2,9 млрд рублей. Мы продолжали инвестировать в развитие инфраструктуры доставки и исполнения заказов, а также усилили маркетинговое сопровождение сервиса после ребрендинга в октябре 2020 года.

Сервисы объявлений

Сегмент сервисов объявлений включает Авто.ру, Яндекс.Недвижимость и Яндекс.Работу.

Выручка в сегменте сервисов объявлений в четвёртом квартале 2020 года выросла на 13% по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года. Этот рост связан в основном с ростом доходов от размещения объявлений и продажи отчётов об автомобилях. Рост выручки в сегменте сервисов объявлений несколько замедлился по сравнению с третьим кварталом 2020 года. Сбои в цепочке поставок в связи с пандемией коронавируса продолжали влиять на баланс спроса и предложения, хотя в декабре ситуация начала улучшаться.

Медиасервисы

В сегмент Медиасервисов входят КиноПоиск, Яндекс.Музыка, Яндекс.Афиша, а также продюсерский центр Яндекс.Студия и единая подписка на сервисы Яндекса — Яндекс.Плюс.

Выручка в сегменте Медиасервисов в четвёртом квартале 2020 года выросла на 118% по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года. Этот рост связан в основном с ростом доходов от продаж единой подписки на сервисы Яндекса. Снижение доходов от продажи рекламы и билетов отчасти повлияло на темпы роста выручки Медиасервисов. Рост убытка по скорректированному показателю EBITDA в этом сегменте отражает затраты на инвестиции в создание контента и маркетинг на фоне возросшего спроса.

Экспериментальные направления

Экспериментальные направления включают направление разработки беспилотных автомобилей (Yandex SDG), Дзен, Геосервисы, Едадил, Яндекс.Инвестиции, Yandex.Cloud и Яндекс.Образование.

Выручка в сегменте Экспериментальных направлений в четвёртом квартале 2020 года увеличилась на 56% по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года. Этот рост был связан в основном с быстрым увеличением доходов Геосервисов и сервиса Дзен, а также с ростом сервиса Yandex.Cloud (за четвёртый квартал 2020 года его доходы выросли в 4,3 раза по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года).

Убыток по скорректированному показателю EBITDA составил 1,5 млрд рублей, тогда как в третьем квартале 2020 года он составлял 1,9 млрд рублей. На динамику убытков повлияли рост показателей Геосервисов, Yandex.Cloud и Дзена, а также небольшой рост объёма инвестиций в разработку беспилотных автомобилей и образовательные инициативы по сравнению с третьим кварталом 2020 года. В четвёртом квартале 2020 года убыток по скорректированному показателю EBITDA в направлении разработки беспилотных автомобилей (Yandex SDG) составил 920 млн рублей.

Внутрисегментные расчёты

Внутрисегментные расчёты выручки представляют собой элиминируемые обороты внутри операционных сегментов, связанные в основном с продажей рекламы. Внутрисегментные расчёты скорректированного показателя EBITDA (adjusted EBITDA) в основном отражают перераспределение части расходов на амортизацию сегмента Поиска и портала, связанных с неотделимыми улучшениями арендованного имущества, в расходы на аренду помещений для бизнес-юнитов.

* С учётом 13 867 млн рублей выручки и 4 113 млн рублей убытка по скорректированному показателю EBITDA Яндекс.Маркета с 24 июля 2020 года.

Внутрисегментные расчёты выручки увеличились на 90% в четвёртом квартале 2020 года по сравнению с аналогичным показателем за четвёртый квартал 2019 года. Без учёта показателей Яндекс.Маркета, в четвёртом квартале 2020 года внутрисегментные расчеты выручки выросли на 60%. Этот рост был в основном связан с быстрым ростом сервиса Дзен, который привёл к росту элиминируемых оборотов вознаграждения партнёрам внутри компании. На этот рост также повлияли внутрисегментные расчёты, связанные с подпиской Яндекс Плюс, а также элиминируемые обороты выручки в сегменте Поиска и портала.

Финансовый прогноз

При условии что пандемия коронавируса не будет усугубляться и начиная со второго квартала этого года ситуация будет постепенно улучшаться, общая выручка группы компаний Яндекса ожидается на уровне 305–320 миллиардов рублей за полный 2021 год. Этот рост будет связан в первую очередь с ростом выручки в сегменте электронной коммерции (Яндекс.Маркет, Яндекс.Лавка и доставка товаров повседневного спроса из магазинов-партнёров в Яндекс.Еде), ростом нашего логистического бизнеса, а также восстановлением показателей в сегментах Поиска и портала и Такси.

Этот прогноз отражает текущую оценку, основанную на тенденциях, наблюдаемых в начале года. Он может измениться в зависимости от экономических последствий пандемии коронавируса и иных возможных нарушений, вызванных этим кризисом.