Ростелеком объявляет операционные и финансовые итоги 3 квартала 2024 года

12 ноября 2024, 12:03

ПАО «Ростелеком», крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых решений, объявляет результаты деятельности за III квартал и 9 месяцев 2024 г. по данным консолидированной отчетности по МСФО.

Основные финансовые итоги III квартала 2024 г.

Выручка по сравнению с III кварталом 2023 г. выросла на 11%, до 193,0 млрд руб.
Показатель OIBDA вырос на 1%, до 75,1 млрд руб.
Рентабельность по OIBDA составила 38,9% против 42,6% в III квартале 2023 г.
Чистый убыток составил (6,7) млрд руб. против чистой прибыли 13,6 млрд руб. в III квартале 2023 г.
Капитальные вложения выросли на 26%, до 39,5 млрд руб. (20,5% от выручки).
FCF составил (5,2) млрд руб. против 10,6 млрд руб. за III квартал 2023 г.
Чистый долг, включая обязательства по аренде (АО), вырос на 12% с начала года и составил 628,8 млрд руб, или 2,1х показателя «Чистый долг, включая АО / OIBDA».

Основные финансовые итоги 9 месяцев 2024 г.

Выручка по сравнению с 9 месяцами 2023 г. выросла на 10%, до 546,1 млрд руб.
Показатель OIBDA вырос на 6%, до 222,3 млрд руб.
Рентабельность по OIBDA составила 40,7% против 42,0% за 9 месяцев 2023 г.
Чистая прибыль составила 19,3 млрд руб. против 40,5 млрд руб. за 9 месяцев 2023 г.
Капитальные вложения выросли на 47%, до 113,4 млрд руб. (20,8% от выручки).
FCF составил 21,5 млрд руб. против 84,2 млрд руб. за 9 месяцев 2023 г.

Основные показатели III квартала 2024 г.

Основные показатели 9 месяцев 2024 г.

Президент «Ростелекома» Михаил Осеевский: «В третьем квартале 2024 года “Ростелеком” продолжил двухзначными тепами наращивать выручку и добился увеличения операционной прибыли до амортизации. Основными драйверами роста компании стали цифровые сервисы и инновационные продукты, которые становятся все более востребованными. Это связано в том числе с желанием бизнеса и государства повысить собственную эффективность за счет цифровизации бизнес-процессов.
Практически все отрасли переживают цифровую трансформацию и переводят производственные процессы в цифровой формат, а это требует все больше вычислительных мощностей для хранения и обработки стремительно растущего объема данных. “Ростелеком” как безусловный лидер на рынке коммерческих дата-центров и облачных инфраструктурных сервисов постоянно совершенствует свою линейку импортонезависимых продуктов в интересах клиентов. Компания также активно расширяет собственную сеть дата-центров, чтобы удовлетворить растущий спрос, вызванный изменением модели потребления и миграцией корпоративных и государственных заказчиков на коммерческую инфраструктуру специализированных провайдеров. В третьем квартале 2024 года количество стойко-мест в дата-центрах группы компаний выросло почти на 20%, до 26,2 тыс, что укрепило наше лидерство на рынке и значительно увеличило отрыв от ближайшего конкурента.
Свыше 850 крупнейших организаций страны доверяют “Ростелекому” безопасность своей ИТ-инфраструктуры. Компания предлагает комплексные решения для надежной защиты данных и бизнес-процессов, разработанное на основе собственных технологий, накопленного опыта и профессиональных компетенций. В отчетном квартале мы вывели на рынок облачную платформу Solar Space для защиты веб-ресурсов среднего и малого бизнеса, а также представили новое поколение программного межсетевого экрана Solar NGFW 1.3. Запустили сервис оценки зрелости Security Operations Center (SOC), позволяющий определить точки роста и основные направления развития внутренних центров мониторинга информационной безопасности корпораций. Мы также продолжаем обеспечивать кибербезопасность важнейших для страны событий. Центр противодействия кибератакам Solar JSOC обеспечил киберзащиту ресурсов ВЭФ-2024, отразив более 570 атак на инфраструктуру форума, а с 6 по 8 сентября наши эксперты выявили и отразили около 200 тысяч попыток веб-атак на ИТ-инфраструктуру региональных выборов.
Растет популярность общественно значимых сервисов для граждан и бизнеса, которые “Ростелеком” реализует как технический партнер Госуслуг: количество зарегистрированных пользователей портала и приложения превысило 109 млн, за 9 месяцев 2024 года они подали более 545 млн заявок на получение государственных онлайн-услуг. Компания продолжает активно внедрять цифровые технологии в систему здравоохранения: с начала года на 40%, до 1,1 млн, выросло количество результатов лабораторных исследований, сформированных в единой ведомственной информационной системе ФМБА России, а количество электронных записей на прием к врачу увеличилось практически на четверть, до 737 тыс.
Помимо значимых операционных успехов и инвестиций в рост бизнеса мы сохраняем важную для компании практику регулярных дивидендных выплат. По итогам 2023 года компания выплатила дивиденды в размере 6,06 руб. на одну обыкновенную и привилегированную акции — на 11% выше, чем в предыдущем году.
Выбранный стратегический вектор развития “Ростелекома” как лидирующего интегрированного провайдера цифровых услуг и надежного партнера для всех клиентов останется неизменным. Мы построили мощную инфраструктуру и накопили необходимые компетенции, которые делают “Ростелеком” лидером в области цифровизации ключевых сфер: от государственных сервисов, здравоохранения и образования до промышленности и финансового сектора. Ежедневно мы не просто обеспечиваем страну качественной связью и доступом в интернет, но создаем самые передовые цифровые решения и сервисы, чтобы помогать людям достигать большего, компаниям — уверенно смотреть в будущее и не зависеть от чужих технологий, а государству — решать масштабные задачи для безопасной и комфортной жизни граждан».
Заместитель президента — председателя правления «Ростелекома» Анна Трегубенкова: «Компания продолжила демонстрировать рост ключевых операционных и финансовых показателей, сохранив высокую устойчивость бизнеса, что обеспечено его широкой диверсификацией с акцентом на растущие цифровые направления. Финансовый результат отчетного квартала преимущественно обусловлен эффектом пересчета отложенных налоговых разниц в связи с повышением c 1 января 2025 года ставки налога на прибыль.
Сложные макроэкономические условия в части стоимости заемного капитала и уровня инфляции продолжают оказывать давление на финансовые расходы компании, которые мы планируем сдерживать в значительной степени повышением операционной эффективности, а также оптимизацией инвестиционной программы в 2025 году с фокусом на проекты с максимальной отдачей на капитал и опережающим ростом бизнеса.
Учитывая неопределенность в отношении макроэкономических факторов, менеджмент продолжает воздерживаться от прогнозов по основным финансовым показателям в привычном для инвесторов виде».

Основные операционные итоги

Показатели фиксированного бизнеса

Количество интернет-абонентов, подключенных по волоконно-оптическим сетям доступа, в сегменте домохозяйств по итогам III квартала 2024 г. достигло 11,6 млн, рост к аналогичному периоду прошлого года составил 7%. ARPU увеличился на 3%, до 404 руб.
Уверенный рост числа абонентов услуги ШПД оптика обеспечен лучшей динамикой продаж и сокращением оттока за счет выравнивания клиентских путей и развитием цифровых каналов продаж.
Количество абонентов, подключенных по волоконно-оптическим сетям доступа, в сегменте юридических лиц по итогам III квартала 2024 г. выросло на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 0,8 млн. ARPU увеличился на 8%, до 3 360 руб.
Рост числа клиентов, подключенных по волоконно-оптическим сетям доступа, в корпоративном и государственном сегментах обусловлен процессами цифровизации в различных отраслях экономики и высокой потребностью бизнеса и государства в высокоскоростной инфраструктуре доступа для развития цифровых сервисов и решений.
Число абонентов, подключенных по услугам ШПД на оптике + VPN, в сегменте юридических лиц по итогам III квартала 2024 г. выросло до 1,2 млн, на 5% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г. ARPU увеличился на 9% и составил 4 672 руб.
Рост количества абонентов сегмента B2B/G, подключенных по услугам ШПД оптика + VPN, связан с растущим спросом со стороны государства и частного сектора на современные технологии интернет-доступа. Новые решения позволили государственным заказчикам более эффективно реализовывать собственные проекты, требующие расширения зоны покрытия интернет-доступа и подключения к сети оператора различных отдаленных областей РФ.
Количество клиентов IPTV по итогам III квартала 2024 г. выросло на 6% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г, до 7,4 млн. ARPU увеличился на 4% и составил 324 руб.
Положительная динамика обеспечена расширением массового производства и маркетинга оригинальных сериалов согласно контентной стратегии.
Общее количество абонентов фиксированной телефонии сократилось по итогам III квартала 2024 г. до 9,3 млн — на 11% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г.
Все больше абонентов, преимущественно в секторе домохозяйств, отказывается от традиционных медных технологий для голосовой связи в условиях активного развития технологий и продуктов голосовой связи через интернет, роста их доступности и удобства для массового пользователя.
Корпоративные и государственные клиенты, помимо технологий мобильной связи, все чаще предпочитают облачную услугу «Виртуальная АТС», работающую на базе сети передачи данных. Рост абонентской базы год к году по данной услуге составил 347%, увеличившись до 1,2 млн.
В обоих бизнес-сегментах по итогам III квартала 2024 г. продолжилось снижение числа абонентов интернет-доступа, подключенных по технологии xDSL.
В сегменте домохозяйств абонентская база составила 1,7 млн, что на 12% меньше в сравнении с аналогичным периодом 2023 г, ARPU вырос на 2%, до 482 руб. В корпоративном и государственном сегментах количество абонентов равно 0,1 млн, что на 15% меньше показателя за аналогичный период 2023 г, при снижении ARPU на 3%, до 1 713 руб.
Интернет-абоненты активно мигрируют с xDSL на технологии волоконно-оптического доступа, по которым наблюдается рост абонентской базы в обоих сегментах. Миграция клиентов преимущественно связана с растущими потребностями домохозяйств и корпоративного сектора в скорости и надежности передачи данных.
Количество абонентов кабельного ТВ по итогам III квартала 2024 г. снизилось до 4,2 млн, на 4% к аналогичному показателю прошлого года, ARPU вырос на 0,1%, до 202 руб.
Снижение количества абонентов кабельного ТВ, преимущественно в секторе домохозяйств, обусловлено активным развитием онлайн-кинотеатра Wink.ru. Доступность современного оборудования и новые технологии доставки контента позволяют абонентам отказываться от кабельного подключения в пользу интернет-вещания.
Количество активных пользователей мобильного интернета по итогам III квартала 2024 г. выросло на 4,4% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г, при этом рост интернет-трафика в мобильных сетях составил 20%.
На фоне роста трафика компания продолжает управлять потреблением с целью обеспечения стабильной работы сети в новых экономических условиях.
В 2024 г. компания продолжила работу по укреплению лояльности базы и снижению оттока абонентов — показатель оттока сократился на 0,08 п. п. год к году до уровня в 6,07% в III квартале 2024 г. Работа с высокодоходным сегментом клиентов, как в части развития существующей базы, так и привлечения новых абонентов, позволила достичь качественного роста в мобильном сегменте. Компания продолжает фокусироваться на качестве подключений и росте количества Core Live Subs (CLS) — ключевых клиентов, которые являются наиболее активными пользователями передачи данных и приносят компании наибольшую прибыль.
Компания продолжает укреплять свою долю в тройке лидеров на рынке сотовой связи.

Обзор деятельности

Анализ выручки

Структура выручки по видам услуг и управленческим сегментам

Выручка в III квартале 2024 г. увеличилась на 11% по сравнению с III кварталом 2023 г. и составила 193,0 млрд руб, что обеспечено влиянием следующих факторов:

рост доходов от цифровых сервисов на 25%, связанный с предоставлением услуг дата-центров и облачных сервисов, включая виртуальную телефонию, продвижением инфраструктурных проектов для крупных корпоративных и государственных заказчиков, услуг информационной безопасности;
рост доходов от мобильной связи на 12%, связанный с ростом потребления мобильного интернета, активным проникновением пакетных предложений и переходом на новые настраиваемые тарифные планы;
рост доходов в сегменте услуг широкополосного доступа в интернет на 6% за счет увеличения количества клиентов, подключенных по оптическим сетям доступа, и роста ARPU;
рост доходов от видеосервисов на 7%, связанный главным образом с активным развитием и расширением клиентской базы Wink.ru, который сочетает возможности IPTV и онлайн-кинотеатра.

Основной вклад в рост выручки в III квартале 2024 г. обеспечили продвижение комплексных цифровых продуктов в сегменте B2B/G, а также мобильный бизнес.

Выручка за 9 месяцев 2024 г. увеличилась на 10% по сравнению с 9 месяцами 2023 г. и составила 546,1 млрд руб, что обеспечено влиянием следующих факторов:

рост доходов от мобильной связи на 13%, связанный с ростом потребления мобильного интернета, активным проникновением пакетных предложений и переходом на новые настраиваемые тарифные планы;
рост доходов от цифровых сервисов на 19%, связанный с продвижением инфраструктурных проектов для крупных корпоративных и государственных заказчиков, услуг дата-центров и облачных сервисов, предоставлением услуг интернет-видеотрансляции;
рост доходов от видеосервисов на 15%, связанный главным образом с активным развитием и расширением клиентской базы Wink.ru, который сочетает возможности IPTV и онлайн-кинотеатра; на динамику также повлияли особенности консолидации в 2023 г. видеосервиса Wink и интерактивного ТВ после их выделения в отдельную бизнес-единицу для ускоренного развития на перспективном рынке онлайн-кинотеатров в партнерствах с другими игроками;
рост доходов в сегменте услуг широкополосного доступа в интернет на 5% за счет увеличения количества клиентов, подключенных по оптическим сетям доступа, и роста ARPU.

Основной вклад в рост выручки за 9 месяцев 2024 г. обеспечили мобильный бизнес, а также продвижение комплексных цифровых продуктов в сегменте B2B/G.

Анализ факторов, определивших динамику операционной прибыли

Структура операционных расходов

В III квартале 2024 г. операционные расходы выросли на 16% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г. и составили 162,6 млрд руб. На динамику оказали влияние следующие факторы:

14-процентный рост (на 5,7 млрд руб.) расходов на персонал, в том числе в связи с наращиванием численности в цифровых кластерах и индексацией вознаграждения сотрудникам;
13-процентный рост (на 4,9 млрд руб.) амортизационных отчислений и убытков от обесценения внеоборотных активов, в том числе в связи с вводом основных средств и нематериальных активов под новые проекты;
11-процентный рост (на 4,3 млрд руб.) прочих операционных расходов, в том числе обусловленный более высоким уровнем затрат по инфраструктурным проектам для крупных корпоративных и государственных заказчиков, сопровождающихся ростом соответствующих доходов, а также ростом расходов на маркетинг и продвижение;
изменение на 2,7 млрд руб. убытков от обесценения финансовых активов, оцениваемых по амортизированной стоимости, главным образом в связи с изменением в отражении резервов по отдельным контрагентам в 2023 г.

За 9 месяцев 2024 г. операционные расходы выросли на 12% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г. и составили 453,1 млрд руб. На динамику оказали влияние следующие факторы:

16-процентный рост (на 19,6 млрд руб.) расходов на персонал, в том числе в связи с наращиванием численности в цифровых кластерах и индексацией вознаграждения сотрудникам;
12-процентный рост (на 13,4 млрд руб.) амортизационных отчислений и убытков от обесценения внеоборотных активов, в том числе в связи с вводом основных средств и нематериальных активов под новые проекты;
7-процентный рост (на 7,1 млрд руб.) прочих операционных расходов, в том числе обусловленный более высоким уровнем затрат по инфраструктурным проектам для крупных корпоративных и государственных заказчиков, сопровождающихся ростом соответствующих доходов, ростом расходов на маркетинг и продвижение, а также увеличением платы за частоты.
13-процентный рост (на 4,0 млрд руб.) расходов на материалы, ремонт и обслуживание, коммунальные услуги, в том числе в связи с влиянием инфляционных факторов.

Структура OIBDA по сегментам и кластерам

Операционная прибыль в III квартале 2024 г. составила 30,4 млрд руб. против 34,2 млрд руб. в III квартале 2023 г, а за 9 месяцев 2024 г. выросла на 0,2%, до 93,0 млрд руб, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Показатель OIBDA в III квартале 2024 г. увеличился на 1%, до 75,1 млрд руб, а за 9 месяцев 2024 г. вырос на 6%, до 222,3 млрд руб. На динамику OIBDA повлиял рост выручки, а также перечисленные факторы изменения операционных расходов. Рентабельность по OIBDA в III квартале 2024 г. составила 38,9% против 42,6% в III квартале 2023 г, а за 9 месяцев 2024 г. — 40,7% против 42,0% за аналогичный период прошлого года.

Анализ факторов, определивших динамику чистой прибыли

Прибыль до налогообложения в III квартале 2024 г. составила 6,1 млрд руб. против 17,6 млрд руб. в III квартале 2023 г, а тот же показатель за 9 месяцев 2024 г. составил 35,9 млрд руб. против 53,5 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Динамика прибыли до налогообложения в III квартале 2024 г. и за 9 месяцев 2024 г. определялась изменением операционной прибыли, а также ростом финансовых расходов в связи с увеличением стоимости заимствования.

Налог на прибыль в III квартале 2024 г. вырос на 218%, до 12,8 млрд руб, а за 9 месяцев 2024 г. — на 27%, до 16,5 млрд руб. Динамика налога на прибыль в III квартале и за 9 месяцев 2024 г. обусловлена главным образом эффектом пересчета отложенных налоговых разниц в связи с повышением ставки налога на прибыль до 25% (до 5% для ИТ-компаний в составе группы) c 01.01.2025 г.

Чистый убыток в III квартале 2024 г. составил (6,7) млрд руб. против чистой прибыли в размере 13,6 млрд руб. в III квартале 2023 г, а чистая прибыль за 9 месяцев 2024 г. составила 19,3 млрд руб. против 40,5 млрд руб. за 9 месяцев 2023 г.

Финансовый обзор

Чистый операционный денежный поток по итогам III квартала и 9 месяцев 2024 г. снизился на 18%, до 29,7 млрд руб. и на 15%, до 122,1 млрд руб. соответственно. Изменение чистого операционного потока по итогам III квартала 2024 г. и по итогам 9 месяцев 2024 г. обусловлено главным образом динамикой процентных платежей в связи с ростом ключевой ставки ЦБ РФ.

По итогам III квартала 2024 г. денежный отток по инвестициям во внеоборотные активы увеличился на 26%, до 39,5 млрд руб. (20,5% от выручки), а по итогам 9 месяцев 2024 г. — на 47%, до 113,4 млрд руб. (20,8% от выручки). Динамика отражает восстановление инвестиционной активности несмотря на логистические ограничения: поддержку оказывает переориентация закупок оборудования на отечественные аналоги, а также внедрение отечественных ИТ-решений.

Свободный денежный поток за III квартал 2024 г. составил (5,2) млрд руб. против 10,6 млрд руб. за аналогичный период 2023 г. Тот же показатель за 9 месяцев 2024 г. составил 21,5 млрд руб. против 84,2 млрд руб. за 9 месяцев 2023 г. Динамику свободного денежного потока в III квартале и за 9 месяцев 2024 г. определили восстановление инвестиционной активности и рост процентных платежей.

Общий долг группы компаний на 30 сентября 2024 г. (с учетом АО) вырос на 9% к началу года, до 682,4 млрд руб. 100% общего долга группы компаний на указанную дату составляли рублевые обязательства.

Чистый долг группы компаний на 30 сентября 2024 г. (включая АО) составил 628,8 млрд руб, увеличившись на 12% к началу года. Долговая нагрузка компании на 30 сентября 2024 г. составила 2,1х по показателю «Чистый долг, включая АО / OIBDA».