Яндекс объявляет финансовые результаты за 2 квартал 2021 года

29 июля 2021, 18:17

Яндекс объявляет неаудированные финансовые результаты за второй квартал 2021 года.

Ключевые финансовые и операционные показатели за II квартал 2021 года:

Финансовый прогноз

Исходя из текущих финансовых результатов, мы ожидаем, что общая выручка группы компаний Яндекса составит 330–340 миллиардов рублей за полный 2021 год.

Мы увеличили прогноз по росту выручки Поиска и портала в рублях с 17–19% (high-teens) до 24–26% (mid-twenties) за полный 2021 год по сравнению с 2020 годом. Мы по-прежнему ожидаем рентабельность скорректированного показателя EBITDA (adjusted EBITDA margin) Поиска и портала в 2021 году на уровне 2020 года.

Мы ожидаем, что товарооборот (GMV) на сервисах электронной коммерции (включая маркетплейс Яндекс.Маркета, сервис доставки продуктов Яндекс.Лавка, а также товары повседневного спроса, заказанные из магазинов-партнёров через сервис Яндекс.Еда) увеличится в три раза в течение 2021 года по сравнению с 2020 годом. Также мы ожидаем, что общая валовая стоимость поездок сервиса онлайн-заказа такси, без учёта сервиса логистики, вырастет примерно на 60% в течение 2021 года по сравнению с 2020 годом.

Наш прогноз отражает текущую оценку, основанную на тенденциях, наблюдаемых на протяжении семи месяцев этого года. Он может измениться в зависимости от ситуации на рынке, в том числе под влиянием экономических и иных возможных последствий пандемии коронавируса.

Консолидированные результаты

Обзор ключевых консолидированных финансовых показателей за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2020 и 2021 годов, с учётом финансовых результатов Яндекс.Маркета с 24 июля 2020 года (дата консолидации).

Обзор ключевых финансовых показателей с учётом Яндекс.Маркета на сопоставимой основе (like-for-like) за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2020 и 2021 годов.

Раскрытие выручки по сегментам отражено ниже.

Остаток денежных средств, денежных эквивалентов и депозитов на 30 июня 2021 года: 208,2 млрд рублей (2 876,6 млн долларов США) на консолидированной основе, включая 20,9 млрд рублей (288,5 млн долларов США) денежных средств, денежных эквивалентов и депозитов сегмента Такси.

Обзор структуры консолидированной выручки

Выручка от продажи интернет-рекламы выросла на 60% по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2020 года и составила 49% от общей выручки компании во втором квартале 2021 года. Выручка от продажи интернет-рекламы на сопоставимой основе (с учётом выручки Яндекс.Маркета во втором квартале 2020 года) во втором квартале 2021 года выросла на 47% по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2020 года. Выручка от продажи интернет-рекламы за вычетом вознаграждения партнёрам выросла на 48%. Этот рост в основном связан с эффектом низкой базы прошлого года, вызванным снижением доходов от продажи интернет-рекламы во время пандемии коронавируса. На рост также повлияли высокие доходы от продажи рекламы в Поиске и Дзене, а также от размещения объявлений, продажи медийной и видеорекламы в Рекламной сети Яндекса. Рост выручки от продажи интернет-рекламы был частично нивелирован снижением рекламных доходов (cost-per-click) Яндекс.Маркета. Нормализованный рост выручки от продажи интернет-рекламы по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2019 года составил 14%, а рост выручки от продажи интернет-рекламы за вычетом вознаграждения партнёрам — 16%.

Выручка, относящаяся к сегменту Такси, без учёта выручки от продажи товаров, во втором квартале 2021 года выросла на 99% по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2020 года и составила 26% в структуре общей выручки компании, что сопоставимо с долей во втором квартале 2020 года. Нормализованный рост выручки, относящейся к сегменту Такси, без учёта выручки от продажи товаров, по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2019 года составил 44%. Выручка, относящаяся к сегменту Такси, без учёта выручки от продажи товаров, включает выручку сервиса онлайн-заказа такси, логистического направления, а также выручку сервисов Яндекс.Еда и Яндекс.Драйв и не включает выручку, относящуюся к продаже товаров в Яндекс.Лавке. Рост выручки связан с восстановлением показателей сервиса онлайн-заказа такси и сервиса каршеринга Яндекс.Драйв. Рост количества и общей валовой стоимости поездок в этих сервисах вызван в том числе эффектом низкой базы во втором квартале 2020 года, когда негативное влияние пандемии коронавируса на эти сервисы было максимальным. На рост выручки также повлияли высокие результаты логистического направления.

Выручка от продажи товаров выросла на 365% во втором квартале 2021 года по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2020 года и составила 16% от общей выручки компании. Выручка от продажи товаров включает доходы от прямых продаж на Яндекс.Маркете (1P), доходы Яндекс.Лавки от прямых розничных продаж потребителям (1P), а также доходы от продаж в сегменте Устройств. Рост выручки от продажи товаров был в основном обусловлен консолидацией Яндекс.Маркета. На сопоставимой основе (с учётом доходов Яндекс.Маркета во втором квартале 2020 и 2021 годов) выручка от продажи товаров выросла на 95% в годовом исчислении. Этот рост был связан в первую очередь с ростом выручки от прямых продаж (1P) на Яндекс.Маркете, а также с высокими показателями Яндекс.Лавки и ростом доходов от продаж в сегменте Устройств.

Прочие доходы во втором квартале 2021 года выросли по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2020 года на 133% и составили 9% от общей выручки компании. Прочие доходы включают доходы от продажи подписок в сегменте Медиасервисов, доходы от сборов и комиссионных платежей на маркетплейсе Яндекс.Маркета, а также доходы Yandex.Cloud, Яндекс.Образования и других сервисов. Прочие доходы на сопоставимой основе (с учётом комиссионных и прочих доходов Яндекс.Маркета во втором квартале 2020 и 2021 годов) выросли на 108% в годовом исчислении. Рост прочих доходов связан в основном с ростом доходов Медиасервисов от продаж подписок, а также с развитием сервиса Yandex.Cloud. Этот рост был частично нивелирован снижением комиссионных доходов Яндекс.Маркета из-за уменьшения размера комиссии.

Обзор выручки по сегментам

Поиск и портал

Сегмент Поиска и портала включает Поиск, Геосервисы, Яндекс 360, Погоду, Новости, Путешествия, голосового помощника Алису и ряд других сервисов Яндекса в России, Беларуси и Казахстане.

Ключевые операционные показатели:

Доля компании на российском поисковом рынке (включая поиск на мобильных устройствах) во втором квартале 2021 года составила в среднем 59,7%. Во втором квартале 2020 года она составляла 59,6%, а в первом квартале 2021 года — 60,0% (по данным аналитического сервиса Яндекс.Радар). Эта динамика отражает в первую очередь сезонную нормализацию колебаний доли поисковых запросов на настольных компьютерах.
В России доля поисковых запросов к Яндексу на устройствах на базе Android во втором квартале 2021 года составила 59,5%, тогда как во втором квартале 2020 года она составляла 57,5%, а в первом квартале 2021 года — 59,3% (по данным аналитического сервиса Яндекс.Радар).
Доля поисковых запросов с мобильных устройств во втором квартале 2021 года составила 63,3% от всех поисковых запросов к Яндексу. Трафик с мобильных устройств обеспечил 56,7% выручки от продажи рекламы на странице результатов поиска во втором квартале 2021 года.
Количество поисковых запросов (search queries) снизилось на 5% по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2020 года, когда число поисковых запросов существенно выросло с началом пандемии.

Рост выручки на 54% и выручки за вычетом вознаграждения партнёрам на 55% во втором квартале 2021 года по сравнению с аналогичными показателями год назад связан в основном с эффектом низкой базы во втором квартале 2020 года, когда экономическая активность и спрос на рекламу упали из-за пандемии коронавируса. Нормализованный рост выручки по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2019 года составил 16%, что связано в первую очередь со стабильным ростом Поиска — нашего основного бизнеса за счёт роста доли компании на поисковом рынке, увеличения дохода от продажи мобильной рекламы, а также за счёт наших инвестиций в развитие рекламных технологий.

Рентабельность скорректированного показателя EBITDA (adjusted EBITDA margin) во втором квартале 2021 года составила 46,2%, тогда как во втором квартале 2020 года этот показатель составлял 43,0%. Этот рост в основном обусловлен повышением операционной эффективности благодаря восстановлению темпов роста выручки и оптимизации затрат на вознаграждение партнёрам.

Такси

Сегмент Такси включает транспортные сервисы: сервис онлайн-заказа такси (Яндекс.Такси в России и 16 странах СНГ, Европы, Ближнего Востока и Африки, а также Uber в России и СНГ) для физических и юридических лиц, каршеринг Яндекс.Драйв, логистический сервис Яндекс.Доставка; и фудтех-направление (сервис доставки продуктов из магазинов и заказов из ресторанов Яндекс.Еда, а также гиперлокальный сервис доставки продуктов Яндекс.Лавка).

Ключевые операционные показатели:

Число поездок сервиса Такси, без учёта сервиса логистики, увеличилось на 104% по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2020 года.
Валовая стоимость поездок (GMV) сервиса Такси, без учёта сервиса логистики, выросла во втором квартале 2021 года на 161% по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2020 года и составила 134,9 млрд рублей.
Валовая стоимость заказов (GMV) сервиса Яндекс.Еда во втором квартале 2021 года выросла на 53% по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2020 года и составила 11,1 млрд рублей.
Валовая стоимость заказов (GMV) сервиса Яндекс.Лавка во втором квартале 2021 года выросла на 132% по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2020 года и составила 6,3 млрд рублей. Число Яндекс.Лавок на конец июня 2021 года достигло 362.

Рост выручки в сегменте Такси на 114% в основном обусловлен хорошими результатами сервиса онлайн-заказа такси (включая услуги для B2B-клиентов) и Яндекс.Лавки, а также ростом сервиса каршеринга и логистического сервиса. Рост выручки сервиса онлайн-заказа такси на 98% и рост выручки Яндекс.Драйва на 349% был вызван увеличением числа поездок как за счёт эффекта низкой базы во втором квартале 2020 года, так и в связи с восстановлением спроса. Несмотря на высокую базу второго квартала 2020 года выручка фудтех-направления во втором квартале 2021 года выросла на 93% по сравнению с аналогичным показателем год назад. Этот рост связан с увеличением проникновения наших сервисов доставки продуктов, а также укреплением их положения на рынке. Нормализованный рост выручки в сегменте Такси по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2019 года составил 39%, Яндекс.Драйва — 33%, фудтех-направления — 223%.

Внутрисегментные расчёты выручки в сегменте Такси представляют собой элиминируемые обороты выручки внутри сервисов и направлений группы компаний Яндекс.Такси. Рост внутрисегментных расчётов во втором квартале 2021 года на 210% по сравнению с аналогичным показателем второго квартала 2020 года связан в основном с увеличением числа заказов в сервисах фудтех-направления, доставку которых осуществлял логистический сервис Яндекс.Доставка, входящий в состав сегмента Такси.

Скорректированный показатель EBITDA (adjusted EBITDA) сегмента Такси во втором квартале 2021 года составил 1 568 млн рублей, тогда как во втором квартале 2020 года он составлял 51 млн рублей. Рост этого показателя был вызван в основном значительным улучшением скорректированного показателя EBITDA сервиса заказа онлайн-такси и успехами сервиса Яндекс.Драйв: скорректированный показатель EBITDA каршерингового сервиса остаётся положительным уже четвёртый квартал подряд. Рост был частично нивелирован инвестициями в стремительно растущие сервисы Яндекс.Лавка и Яндекс.Еда (в частности, в развитие сервиса доставки заказов из сетевых продуктовых магазинов), а также затратами на развитие логистического направления.

Яндекс.Маркет

Сегмент Яндекс.Маркета включает маркетплейс, сервис для выбора товаров и сравнения цен и несколько небольших экспериментальных направлений.

Ключевые операционные показатели:

Товарооборот (GMV) на Яндекс.Маркете во втором квартале 2021 года вырос по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал прошлого года на 144%.
Товарооборот (GMV) на сервисах электронной коммерции — маркетплейс Яндекс.Маркета, сервис экспресс-доставки продуктов Яндекс.Лавка и товары повседневного спроса, заказанные из магазинов-партнёров через сервис Яндекс.Еда — во втором квартале 2021 года вырос по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал прошлого года на 155%.
Доля товарооборота (GMV) сторонних продавцов на Яндекс.Маркете (3P) во втором квартале 2021 года достигла 70%, тогда как во втором квартале 2020 года этот показатель составлял 56%.
Количество наименований товаров на Яндекс.Маркете к концу второго квартала 2021 года достигло 16,8 миллиона, тогда как в конце первого квартала 2021 года это число составляло 3,8 миллиона, а в конце второго квартала 2020 года — 1 миллион.
Количество активных покупателей на Яндекс.Маркете во втором квартале 2021 года выросло на 78% по сравнению с аналогичным показателем год назад и составило 7,1 миллиона.

Финансовые результаты Яндекс.Маркета на сопоставимой основе представляют собой отдельные финансовые результаты этого сегмента за полные три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2020 и 2021 годов:

Товарооборот на Яндекс.Маркете во втором квартале 2021 года вырос на 144% год к году несмотря на высокое значение этого показателя во втором квартале 2020 года. В первом квартале 2021 года этот рост составлял 126%. Рост показателя во втором квартале 2021 года обусловлен рядом факторов, в том числе увеличением аудитории, значительным расширением ассортимента товаров, развитием инфраструктуры, быстрым переходом продавцов с сервиса сравнения цен (модель оплаты за клик CPC) на маркетплейс (модель оплаты за действие CPA), а также вкладом от интеграции с подпиской Яндекс Плюс.

Общая выручка Яндекс.Маркета во втором квартале 2021 года выросла на 23% по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2020 года. Общая выручка росла медленее, чем товарооборот, из-за изменений в структуре выручки маркетплейса (доля сторонних продаж (3P) во втором квартале 2021 года увеличилась на 70% по сравнению с 56% во втором квартале 2020 года), уменьшения размера комиссии, а также снижения выручки сервиса для сравнения цен (она снизилась на 43% год к году в связи тем, что мы активно переводили продавцов с модели оплаты за клик (CPC) на сервисе сравнения цен к комиссионной модели продаж (3P) на маркетплейсе). Доходы от прямых продаж (1P) выросли на 67% за счёт общего роста сервиса. На темпы роста доходов от прямых продаж частично повлияло снижение их доли в общем товарообороте Яндекс.Маркета. Комиссионные и прочие доходы маркетплейса от сторонних продаж (3P) снизились на 13% в связи с уменьшением размера комиссии и пересчётом комиссионных ставок при переходе большего количества продавцов на модель прямых поставок. Это снижение было частично компенсировано общим ростом товарооборота (GMV) на основе комиссионной модели продаж (3P).

Убыток по скорректированному показателю EBITDA Яндекс.Маркета во втором квартале 2021 года составил 9,9 млрд рублей, тогда как во втором квартале 2020 года он составлял 1,8 млрд рублей. Такая динамика связана в первую очередь с тем, что мы продолжали инвестировать в развитие операционной деятельности, в том числе расширение ассортимента товаров, развитие инфраструктуры доставки и исполнения заказов, снижение комиссионных сборов на маркетплейсе, и дополнительно усилили дистрибуцию и маркетинговое сопровождение сервиса после ребрендинга в четвёртом квартале 2020 года.

Медиасервисы

В сегмент Медиасервисов входят единая подписка на сервисы Яндекса — Яндекс Плюс, Яндекс.Музыка, КиноПоиск, Яндекс.Афиша, а также продюсерский центр Яндекс.Студия.

Ключевые операционные показатели:

Число подписчиков Яндекс Плюса во втором квартале 2021 года достигло 9 миллионов и увеличилось на 128% по сравнению с аналогичным показателем на конец второго квартала 2020 года.

Выручка в сегменте Медиасервисов во втором квартале 2021 года выросла на 141% по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2020 года. Этот рост связан в основном с ростом доходов от продаж единой подписки на сервисы Яндекса, а также ростом доходов от В2В-продаж, включая доходы от продажи рекламы на фоне общего восстановления рекламных бюджетов, доходы от продажи лицензий на оригинальные произведения КиноПоиска и сублицензий на эксклюзивные права. Рост убытка по скорректированному показателю EBITDA отражает затраты на контент и маркетинг для поддержки роста этого направления.

Сервисы объявлений

Сегмент сервисов объявлений включает Авто.ру, Яндекс.Недвижимость, Яндекс.Работу и Яндекс.Объявления.

Выручка в сегменте сервисов объявлений во втором квартале 2021 года выросла на 125% по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2020 года. Этот рост обусловлен эффектом низкой базы второго квартала 2020 года и главным образом вызван восстановлением доходов от размещения объявлений автодилеров. Доходы от услуг финансирования и страхования автомобилей выросли семикратно по сравнению со вторым кварталом 2020 года. Этот рост связан с развитием продукта. Нормализованный рост выручки в сегменте сервисов объявлений по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2019 года составил 24%. Рентабельность скорректированного показателя EBITDA (adjusted EBITDA margin) во втором квартале 2021 года достигла 36,5%, тогда как во втором квартале 2020 года этот показатель составлял 9,0%. Такой рост произошёл в основном за счёт роста доходов Авто.ру и, как следствие, повышения операционной эффективности.

Прочие бизнес-юниты и инициативы

Сегмент Прочих бизнес-юнитов и инициатив включает направление разработки беспилотных автомобилей (Yandex SDG), Дзен, Yandex.Cloud, Яндекс.Образование, Устройства, Яндекс.Услуги и другие эксперименты.

Ключевые операционные показатели:

Ежедневная аудитория Дзена в июне 2021 года составила 19,2 миллиона пользователей и увеличилась на 14% по сравнению с аналогичным показателем за июнь 2020 года.
Доля времени, которое пользователи Дзена тратят на просмотр видеороликов, на конец июня 2021 года составляет примерно 28% от общего времени пользователей на сервисе, тогда как на конец июня 2020 года она составляла 14%.

Выручка в сегменте Прочих бизнес-юнитов и инициатив во втором квартале 2021 года увеличилась на 140% по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2020 года. Этот рост был связан в основном с быстрым увеличением доходов сегмента Устройств (за счёт повышенного спроса на Яндекс.Станцию доходы в этом сегменте выросли во втором квартале 2021 года на 196% по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2020 года и составили 1,6 млрд рублей). На него также повлиял рост сервисов Дзен и Yandex.Cloud.

Убыток по скорректированному показателю EBITDA составил 3,2 млрд рублей, тогда как во втором квартале 2020 года он составлял 1,9 млрд рублей. На динамику убытков в основном повлияли инвестиции в сервис Яндекс.Услуги, в разработку беспилотных автомобилей (где убыток по скорректированному показателю EBITDA во втором квартале 2021 года составил 1 млрд рублей) и ряд других направлений. Во втором квартале 2021 года убыток по скорректированному показателю EBITDA в сегменте Устройств составил 222 млн рублей, тогда как во втором квартале 2020 года этот показатель составлял 172 млн рублей. На динамику убытков по скорректированному показателю EBITDA в этом сегменте в основном повлиял значительный рост затрат на развитие продаж, маркетинг и разработку, частично компенсированный ростом доходности в результате увеличения объёмов продаж.

Внутрисегментные расчёты

Внутрисегментные расчёты выручки представляют собой элиминируемые обороты внутри операционных сегментов, включая доходы от рекламы и внутрисегментные доходы, связанные с выплатами за использование товарного знака, виртуальные сервера, логистические услуги, а также с продажами устройств и другими операциями.

Внутрисегментные расчёты выручки во втором квартале 2021 года увеличились на 213% по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2020 года. На сопоставимой основе (с учётом показателей Яндекс.Маркета во втором квартале 2020 и 2021 годов) внутрисегментные расчеты выручки во втором квартале 2021 года выросли на 130%. Этот рост был в основном связан с быстрым ростом сервиса Дзен, который привёл к увеличению элиминируемых оборотов вознаграждения партнёрам внутри компании. На этот рост также повлияли элиминируемые обороты выручки в сегменте Поиска и портала (связанные с выплатами за использование товарного знака, платой бизнес-юнитов за аренду дата-центров, а также перекрёстными рекламными и маркетинговыми кампаниями разных сервисов), а также внутрисегментные расчёты, связанные с подпиской Яндекс Плюс (рекламная и маркетинговая поддержка в Такси и Медисервисах).